Sàn ECN Forex là gì? Các sàn ECN uy tín, tốt nhất 2021

Admin 03/12/2019

Khi tham gia vào thị trường forex, ngoài những kiến thức về thị trường, về cách đầu tư hay các chiến lược là các yếu tố tạo nên sự thành công cho nhà đầu tư, thì việc lựa chọn sàn giao dịch cũng quan trọng không kém. Một sàn giao dịch uy tín, đáp ứng được các nhu cầu của bạn sẽ là một nền tảng vững chắc để bạn có thể đầu tư có lợi nhuận trên thị trường.

Khi bắt đầu tìm hiểu các sàn giao dịch trên thị trường thì bạn sẽ thấy có rất nhiều sàn cung cấp các loại tài khoản ECN, STP hay đưa ra những lời quảng cáo rằng họ là một sàn ECN…Vậy thì ECN là gì và ECN có quyết định ra sao đến sự thành công của nhà đầu tư, thì bài viết này chúng tôi sẽ giúp các bạn tìm hiểu chi tiết về sàn ECN.

Tổng quan về các loại sàn forex

Hiện nay, các nhà môi giới forex có thể được chia thành 3 loại

MM (Market Maker): nhà môi giới đóng vai trò là nhà Tạo tập thị trường, hay còn gọi là sàn ôm lệnh.

Các sàn MM thực hiện các nghiệp vụ giao dịch trực tiếp với khách hàng, họ mua của những trader muốn bán và sẽ bán cho những trader cần mua, khớp lệnh tại các mức giá có lợi cho nhà môi giới, chính vì thế các lệnh của trader tại các sàn MM hay bị từ chối hoặc requote (báo giá lại). Các sàn MM chủ yếu thu lợi từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán (spread), trader sẽ hiếm khi được giao dịch với mức giá thực của thị trường.

STP (Straight Through Processing): nhà môi giới đóng vai trò chuyển tiếp. Các sàn STP không bao giờ ôm lệnh của trader mà chuyển toàn bộ số lệnh nhận được vào hệ thống giao dịch liên ngân hàng.

Các mức giá giao dịch sẽ do thị trường liên ngân hàng quyết định và các sàn STP sẽ thu lợi từ việc tăng thêm mức chênh lệch trên giá mua và giá bán. Các lệnh của trader sẽ được khớp nhanh chóng, không bị từ chối và báo giá lại

ECN (Electronic Communication Network): Mạng lưới giao dịch điện tử.

Phương thức khớp lệnh của các sàn ECN cũng tương tự sàn STP, tuy nhiên sàn ECN có những đặc điểm tối ưu hơn, và chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chi tiết các đặc điểm này ở phần sau của bài viết.

3 loại sàn này được xếp vào 2 nhóm chính, đó là DD (Dealing Desk – Bàn giao dịch) và NDD (No Dealing Desk – Không có bàn giao dịch), hiểu nôm na thì DD là những nhà làm giá thị trường hay có sự can thiệp của sàn vào giá giao dịch, còn NDD thì không.

Sàn ECN (ECN Broker) là gì?

ECN như đã định nghĩa ở phần trên là một mạng lưới thông tin điện tử. Mạng lưới này có cấu trúc mở, cho phép tất cả các thành phần như ngân hàng, quỹ đầu tư hay nhà đầu tư nhỏ lẻ đều có thể giao dịch trực tiếp với nhau. Một sàn ECN là broker hoạt động với đúng ý nghĩa và bản chất của một nhà môi giới, chỉ làm trung gian kết nối, tạo ra một nền tảng để tất cả các nhà đầu tư gửi lệnh vào đó và tự giao dịch đối ứng với nhau.

Các thành phần tham gia vào mạng lưới ECN

Có rất nhiều thành phần tham gia vào mạng lưới ECN, bao gồm đầy đủ các quy mô lớn nhỏ, trong đó bao gồm:

  • Ngân hàng lớn (thường là những ngân hàng thương mại)
  • Quỹ đâu tư
  • Quỹ phòng hộ
  • Sàn ECN khác
  • Sàn STP hoặc MM khác
  • Nhà đầu tư nhỏ lẻ

Những thành phần này tham gia vào thị trường tạo ra tính thanh khoản cho sàn ECN. Thông thường, một sàn ECN được đánh giá là có tính thanh khoản tốt nếu có sự tham gia của những nhà cung cấp thanh khoản lớn là các ngân hàng lớn như Barclays hay Commerzbank hoặc chính là những sàn ECN lớn và uy tín khác. Số lượng nhà cung cấp thanh khoản sẽ quyết định tốc độ khớp lệnh và giá cả giao dịch tại mỗi sàn.

Đặc điểm của sàn ECN

  • Lệnh sẽ được khớp một cách tự động và nhanh nhất, không bị từ chối khớp lệnh hoặc báo giá lại.
  • Lệnh sẽ được khớp với mức giá tốt nhất được chào ra bởi những nhà cung cấp thanh khoản
  • Sàn ECN chỉ thu lợi từ phí hoa hồng trên mỗi giao dịch của nhà đầu tư

Ưu điểm của sàn ECN

  • Tốc độ khớp lệnh siêu tốc: chính vì có sự tham gia của nhiều nhà cung cấp thanh khoản nên lệnh của nhà đầu tư tại các sàn ECN được khớp rất nhanh
  • Cung cấp các mức giá tốt nhất và sát với thị trường nhất
  • Spread rất thấp: vì không có sự làm giá giống như các sàn MM hay can thiệp vào giá (tăng mức spread) như các sàn STP nên chênh lệnh tại sàn ECN rất thấp, spread bằng 0 tại các cặp forex chính
  • Không có xung đột lợi ích giữa sàn với khách hàng: vì tất cả lệnh của nhà đầu tư đều được sàn ECN đẩy ra ngoài thị trường để giao dịch trực tiếp với những thành phần khác, không có sự giao dịch trực tiếp giữa sàn với nhà đầu tư (không ôm lệnh) nên sẽ không xảy ra bất kỳ vấn đề xung đột nào. Nếu có thì sẽ là những vấn đề liên quan đến các giao dịch nạp, rút tiền mà thôi.

Lưu ý: một sàn forex là một sàn ECN khi nó cũng cấp ít nhất một loại tài khoản ECN (là một loại tài khoản có các điều kiện giao dịch bao gồm tất cả các đặc điểm và tính chất của mạng lưới ECN), ngoài ra, sàn forex đó cũng có thể cung cấp các loại tài khoản khác với các đặc điểm của sàn MM hay STP

Nhược điểm của sàn ECN

  • Tỷ lệ đòn bẩy thấp: các tài khoản ECN thường có tỷ lệ đòn bẩy thấp, đây là một nhược điểm nhưng cũng sẽ là ưu điểm của những nhà đầu tư không thích mạo hiểm. Tỷ lệ đòn bẩy của tài khoản ECN thường là 1:100, 1:200, cao nhất là 1:500
  • Phí hoa hồng cao: vì không có bất kỳ một sự can thiệp nào vào spread nên khoản phí thu được từ spread là rất nhỏ (trừ những trường hợp thị trường biến động mạnh, spread giãn nở nhiều), chính vì thế, phí hoa hồng cao là mới là nguồn thu chính của sàn.
  • Tiền nạp tối thiểu cao: với các điều kiện giao dịch hết sức có lợi cho nhà đầu tư, các sàn ECN thường yêu cầu một mức tiền nạp khá cao vì thường những người mở các tài khoản ECN là những nhà đầu tư lớn. Các khoản tiền nạp được yêu cầu rất lớn như 1,000$, 10,000$ hay thậm chí là 50,000$.

Các sàn ECN uy tín và tốt nhất hiện nay

IC Markets

Không có gì bàn cãi khi IC Markets là cái tên đầu tiên được xướng lên. Với số tiền nạp tối thiểu yêu cầu là 200$ là một mức khá thấp so với những sàn ECN khác, spread tại IC Markets chỉ từ 0.0 pips cho rất nhiều cặp forex phổ biến. Tỷ lệ đòn bẩy khá cao cho một tài khoản ECN 1:500, phù hợp với những nhà đầu tư ưa thích mức tỷ lệ cao này. IC Markets chỉ có một nhược điểm duy nhất là phí hoa hồng cao so với những sàn ECN khác, 7$/1 lots.

Mở tài khoản IC Markets

Exness

Là một cái tên rất quen thuộc với nhà đầu tư Việt Nam, là một trong số những sàn forex uy tín hàng đầu trên thị trường. Exness cung cấp rất nhiều loại tài khoản khác nhau, trong đó tài khoản ECN của sàn chỉ có mức spread từ 0.0 pips, tiền nạp tối thiểu là 300$, tỷ lệ đòn bẩy tối đa là 1:200, phí hoa hồng 25$/1 triệu $ giao dịch và có tốc độ khớp lệnh siêu nhanh.

Mở tài khoản Exness

FXTM

FXTM cũng là một sàn forex uy tín trên thị trường, FXTM cung cấp một nhóm các tài khoản ECN, phù hợp với mọi cấp độ nhà đầu tư, trong đó có tài khoản ECN Pro với mức chênh lệch cực thấp, không phí hoa hồng, tỷ lệ đòn bẩy tối đa 1:200, nhưng khoản tiền nạp khá cao 25,000$. Các lệnh trên các tài khoản ECN được khớp rất nhanh, không bị báo giá lại và tất nhiên không có trường hợp nào bị từ chối lệnh.

Mở tài khoản FXTM

Tất cả các sàn trên đều cung cấp những nền tảng giao dịch cực kỳ tốt, tạo điều kiện tối đa cho nhà đầu tư và cũng là những sàn forex uy tín nằm trong dnah sách top những sàn forex tốt nhất Việt Nam và Thế giới 2019. Ngoài ra, các bạn có thể tham khảo một số sàn ECN khác như PepperStone hay NordFX, cũng là những sàn ECN tốt trên thị trường

Với những đặc điểm của sàn ECN thì hiện nay, đa số nhà đầu tư đều lựa chọn giao dịch trên các tài khoản được áp dụng công nghệ này. Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng phù hợp với loại tài khoản này. Thường thì những nhà đầu tư theo chiến lược lướt sóng (scalping trader) sẽ có hứng thú với tài khoản ECN, vì họ thường xuyên phải giao dịch ngắn hạn, mở và đóng rất nhiều vị thế trong một ngày, chính vì thế mà spread thấp là một điều kiện tốt để tiết kiệm chi phí giao dịch.

Thực sự thì khoản phí thu từ spread không nhiều, đặc biệt là mức spread thấp như những sàn ECN, nhưng nếu giao dịch với khối lượng lớn và lâu dài thì nó lại trở thành một con số đáng kể.

Với những đặc tính như khớp lệnh nhanh, spread thấp, không có sự can thiệp vào giá của sàn môi giới (No Dealing Desk) mà ngày càng có nhiều nhà đầu tư giao dịch với những sàn có công nghệ ECN này. Nếu bạn là nhà đầu tư nhỏ, vốn ít muốn giao dịch với tài khoản ECN thì bạn cũng có thể chọn những sàn phù hợp với mình, trong đó có lẽ sự lựa chọn tốt nhất là IC Markets với những điện giao dịch tốt nhất và mức nạp tiền hợp lý nhất.

Admin
Bài viết liên quan